编者按

 

　　2016/2017年度是让人难忘的年度，因为有很多变化让它格外与众不同，在农业供给侧结构性改革的大背景下，棉花供给侧结构性改革已经初见成效，棉花质量得到提升；棉花目标价格改革补贴由一年改为三年；棉纺织企业在创新、联合、调结构中加快转型步伐；新疆继续调整棉花种植面积，加速布局优质宜棉区的棉花种植……

 

　　承接着新旧棉花年度的8月，是充满期望的月份，是棉花产量、开秤价格最终落定的月份，自然少不了棉农、棉企、纺企对新年度的籽棉收购价格、市场走势、宏观政策等的研判。站在棉花年度辞旧迎新的门槛，从本期开始，本版将推出新年度·话棉花系列报道，敬请关注。

 

　　2016/2017年度，我国棉花行业总体运行平稳，棉花总产量下降，棉花单产提高，棉花质量提升，价格上涨，棉农收益得到了保障。同时，国内棉花需求趋于改善，棉花消费量同比增加，储备棉轮出政策常态化、机制化，内外棉价差明显缩小；纺织工业运行平稳，纱产量继续保持增长，纺织企业国际竞争力明显增强。2017/2018年度，我国棉业将继续推进供给侧结构性改革，去储备棉库存、降生产成本、补质量短板将是产业发展的目标。

 

　　2017年，棉花产业深入推进供给侧结构性改革，各项举措得以有效实施。据路易达孚全球棉花部总经理卜卦介绍，经过连续的储备棉轮出，我国棉花期末库存不断减少，2017/2018年度，棉花保有量或减少至1200万—1500万包，我国棉花期末库存预期减少到3960万包，而其他地区的棉花库存预期为4750万包，我国棉花进口对全球棉花产业影响力将越来越大。

 

　　英国考特鲁克公司市场分析师爱丽丝·罗宾逊在“全球棉花及纺织形势与展望”的分析中指出，2016/2017年度，全球棉花库存连续第二年下降，主要是受到中国库存下降的带动。根据英国考特鲁克公司的预期，实际上2016/2017年度其他地区的棉花库存增长了74.6万吨。在政策的持续影响下，我国棉花库存大幅减少，超过其他地区增长的部分。2017/2018年度，中国棉花库存将继续减少，而其他地区的则预期增加200万吨，这主要是因为部分棉花主产国增加了棉花种植面积。“目前，全球棉市最关注中国的棉花需求、市场形势和宏观政策。中国储备棉将继续减少，去库存仍是趋势。”爱丽丝·罗宾逊说。

 

　　根据中国农产品供需形势分析报告显示，2016/2017年度棉花期末库存为749万吨，棉花进口量为100万吨，全年棉花消费量为774万吨。2017/2018年度国内棉花市场平稳运行，3128B级棉花均价预测保持在每吨14500—16500元。国际棉花价格有下行压力，但空间有限，2017/2018年度Cotlook A指数均价在每磅75—85美分。

 

　　根据我国农业部公布的7月中国农产品供需形势分析报告显示， 2017/2018年度，中国棉花播种面积为3200千公顷，较上年度增长3.2%；棉花单产预测为每公顷1594公斤，较上年度提高2.5%；棉花总产量预测为510万吨，较上年度增长5.8%。美国农业部棉花展望委员会主席斯蒂芬·麦克唐纳预计，2016/2017年度末我国储备棉库存占全球棉花期末库存量的36%。

 

　　据美国农业部预期，2017/2018年度我国将继续实施储备棉轮出政策；1%税率棉花进口配额将严格按照 WTO的配额执行，在89.4万吨的基础上增发可能性很小。基于以上判断，截至2018年7月31日，预计我国棉花储备量将减少至500万吨左右，占全球棉花期末库存量的26%。

 

　　2017/2018年度，美国棉花产量将增长12%，有望达到420万吨以上，连续两年度累计增产140万吨。美国棉花2017/2018年度期末库存预期增长56%，达到110万吨。另外，爱丽丝·罗宾逊预期2017/2018年度全球棉花产量将提升8%，为近3年的高位，约在近10年的平均水平线上。

 

　　“美国将继续使用《2014年美国农业法案》以及营销援助贷款计划，因为这两项农业政策对美国棉花的生产者至关重要。尤其是在市场条件不振的情况下，可以加强对棉农的安全保障。”美国国家棉花总会经济和政策研究副会长Jody Campiche说，预期全球纺织需求增加，进而将拉动对棉花的需求；2017/2018年度，美国棉花产量增长将高于全球均值，将有助于稳定美棉在全球贸易中的份额。

 

　　据考特鲁克公司预测，2017/2018年度，全球棉花消费量将同比增长1.8%，我国棉花消费量也将增长，内外棉价差的缩小将有利于我国棉花竞争力的提升。在我国棉纱进口方面，爱丽丝·罗宾逊认为，我国将加大越南棉纱的进口量，减少对印度棉纱的进口量，我国棉纱进口总量将继续保持高位。

 

　　对于未来棉花发展趋势，中国农业大学原校长柯炳生认为，我国东部地区的植棉面积会继续减少，棉花产量会继续减少；在国际贸易方面，除了会继续大量进口棉花外，国内生产能力的下降和纺织品需求的变化是最主要的影响因素。卜卦预测，我国棉花产量与消费量差额将扩大到1300万—1400万包；储备棉库存量将继续减少，保有量或减少至1200万—1500万包；今后3个年度，我国棉花进口量每年将增加1000万—1500万包。